Rozšírené využívanie výroby ocele v elektrických oblúkových peciach (EAF) bude neustále poháňať rast dopytu po grafitových elektródach, pričom hlavné hnacie faktory vyplývajú zo synergie politických usmernení, technologického pokroku a dopytu na trhu. Konkrétna analýza je nasledovná:
I. Politické požiadavky: Zvýšený podiel výroby ocele v elektrických oblúkoch priamo rozširuje dopytovú základňu po grafitových elektródach
1. Politika Číny v oblasti náhrady kapacít v rámci cieľov „dvojitého uhlíka“
Čína plánuje do roku 2025 zvýšiť podiel výroby ocele v elektrických oblúkoch (EAF) zo súčasných 10 % na 15 % – 20 %, čo priamo zvýši dopyt po grafitových elektródach. Napríklad s predpokladaným dopytom po grafitových elektródach pri výrobe ocele v elektrických oblúkoch (EAF) na úrovni 860 000 ton v roku 2025, čo predstavuje medziročný nárast približne o 10 %, sa nárast dopytu ešte zvýši, ak podiel vzrastie na 20 %.
2. Oživenie globálneho dopytu po oceli a environmentálne tlaky
Očakáva sa, že globálny dopyt po oceli sa v roku 2025 zvýši o 1,2 % na 1,772 miliardy ton. V spojení s medzinárodnými environmentálnymi normami, ako je mechanizmus EÚ na úpravu uhlíkovej stopy na hraniciach (CBAM), čelí tradičná výroba ocele vo vysokých peciach (s o 60 % až 70 % vyššími emisiami uhlíka ako pri elektrických ohrievačoch) rastúcemu tlaku na postupné ukončenie, čím sa rozsiahle prijímanie výroby ocele vo vysokých peciach stáva globálnym trendom.
II. Technologický pokrok: Ultravýkonné grafitové elektródy ako základný materiál pre zvýšenie účinnosti EAF
1. Prísne výkonnostné požiadavky na grafitové elektródy v procesoch EAF
Ultravysokovýkonné (UHP) grafitové elektródy, ktoré sa vyznačujú nízkym odporom (≤6 μΩ·m) a vysokou pevnosťou v ohybe (≥15 MPa), sú kľúčové pre zvýšenie účinnosti EAF. S rastúcim výkonom oblúka si taviace procesy vyžadujú grafitové elektródy s vynikajúcou odolnosťou voči oxidácii a tepelným šokom, čo vedie k rastu dopytu po špičkových produktoch.
2. Zvýšená koncentrácia trhu v oblasti špičkových produktov
Očakáva sa, že do roku 2025 cena UHP elektród prekročí 18 000 RMB za tonu, pričom ich podiel na trhu sa zvýši na viac ako 60 % z celkového dopytu. Popredné spoločnosti (napr. Fangda Carbon a Graftech) si zabezpečili dominantné postavenie na trhu s luxusnými výrobkami prostredníctvom technologických monopolov, zatiaľ čo malé a stredné podniky (MSP) odchádzajú kvôli environmentálnym a nákladovým tlakom, čo vedie k zvýšenej koncentrácii odvetvia medzi poprednými hráčmi.
III. Hnacie sily dopytu na trhu: Pevná spotreba v oblasti výroby ocele v elektrických oblúkoch a expanzia do rozvíjajúcich sa sektorov
1. Charakteristiky spotreby tuhých materiálov pri výrobe ocele v elektrických ohrievačoch
Výroba ocele v elektrických oblúkových peciach (EAF) spotrebuje približne 1,5 – 2,5 kg grafitových elektród na tonu ocele, čo dokazuje značnú nestálosť dopytu. Hoci spotreba tonáže klesla z 3,5 kg na 1,2 kg vďaka rozsiahlemu zavedeniu EAF (napr. elektrické oblúkové pece nad 100 ton) a optimalizácii procesu tavenia, celkový dopyt s rozširovaním kapacity naďalej rastie.
2. Rastúci dopyt z rozvíjajúcich sa sektorov
- Nový energetický sektor: Výroba anódových materiálov pre lítium-iónové batérie sa spolieha na grafitové produkty. Predpokladá sa, že celosvetová produkcia anódových materiálov dosiahne v roku 2025 2,625 milióna ton, pričom Čína bude tvoriť viac ako 98 %, čo bude viesť k dopytu po spracovaní grafitizáciou grafitových elektród.
- Polovodičový sektor: Vysoko presné grafitové elektródy sa používajú v peciach na rast kryštálov a leptacích zariadeniach a vyžadujú si úroveň čistoty nad 99,999 %. Rastúci dopyt po čipoch 5G a umelej inteligencie spôsobuje medziročný rast dopytu presahujúci 15 %.
- Priemyselná výroba kremíka a žltého fosforu: Chemický priemysel vyžaduje elektródy s vysokou stabilitou a odolnosťou, pričom dominujú grafitové elektródy.
IV. Výzvy a reakcie v odvetví: Štrukturálne úpravy uprostred nákladových tlakov a environmentálnych obmedzení
1. Prudko rastúce náklady na suroviny
Začiatkom roka 2025 ceny ihličkového koksu prudko vzrástli v priebehu pol mesiaca o 5 500 RMB za tonu na 32 000 RMB za tonu, zatiaľ čo ceny ropného koksu s nízkym obsahom síry prekročili 7 300 RMB za tonu, čo predstavuje medziročný nárast o 57 %. Spoločnosti znižujú náklady rozvíjaním vlastných výrobných kapacít ihličkového koksu (napr. prostredníctvom vertikálnej integrácie), čo zdôrazňuje konkurenčnú výhodu popredných podnikov.
2. Environmentálne politiky podporujúce modernizáciu kapacít
Environmentálne obmedzenia v regiónoch ako Che-pej a Henan viedli k periodickému nedostatku dodávok, zatiaľ čo vysoká spotreba energie v grafitizačných procesoch obmedzuje rozširovanie kapacít. Spoločnosti musia zaviesť uzavretý systém „výroba-obnova-regenerácia“, aby splnili medzinárodné environmentálne normy, ako napríklad EU CBAM.
Záver: Zavedenie výroby ocele v elektrických ohrievačoch ako hlavný motor rastu dopytu po grafitových elektródach
Vďaka spojeným silám politických mandátov, technologického pokroku a trhového dopytu bude rozsiahle prijatie výroby ocele EAF naďalej poháňať rast dopytu po grafitových elektródach. Napriek výzvam, ako sú prudko rastúce ceny surovín a environmentálne obmedzenia, si priemysel upevňuje logiku rastu dopytu prostredníctvom high-endizácie (napr. UHP elektródy), inteligencie (napr. technológie digitálnych dvojčiat) a zelenej transformácie (napr. systémy s uzavretou slučkou). S výhľadom do budúcnosti budú na trhu dominovať popredné podniky s technologickými rezervami a schopnosťami vertikálnej integrácie, zatiaľ čo medzisektorová spolupráca (napr. synergický výskum a vývoj medzi grafénovými batériami a elektródami) môže slúžiť ako kľúčové prelomy pri prekonávaní prekážok rastu.
Čas uverejnenia: 20. augusta 2025